рус / eng
Achilles Therapeutics plc 7.51 -0.84 -10.06% ACV Auctions Inc 20.64 +1.08 +5.52% Affirm Holdings Inc 146.99 -4.36 -2.88% Akoya Biosciences 12.7 -0.58 -4.37% Alkami Technology inc 27.62 +1.48 +5.66% Applovin Corporation 91.5 +2.9 +3.27% Coursera Inc. 33.44 +1.64 +5.16% Coupang 27.62 +1.06 +3.99% DigitalOcean Holdings 88.3 -5.46 -5.82% Design Therapeutics, Inc. 14.25 0 0% DoubleVerify Holdings, Inc. 31.81 +0.55 +1.76% Nano-X Imaging Ltd 22.73 -0.23 -1% Olo 28 -1.11 -3.81% UiPath Inc 50 -0.69 -1.36% Paymentus Holdings 23.99 -0.29 -1.19% Rain Therapeutics Inc 14.72 -0.17 -1.14% Recursion Pharmaceuticals 19.04 -0.71 -3.59% Talaris Therapeutics 15.5 -0.22 -1.4% TuSimple Holdings Inc 39.1 +0.2 +0.51% Tuya Inc. 8.53 -0.41 -4.59% VACC Therapeutics Inc 14.78 -0.34 -2.25% Vizio 19.17 -0.68 -3.43% Zymergen Inc. 13 +1.19 +10.08%

Экспертиза #2

«Идеи на миллион» - точечные сделки на американском рынке акций

Несмотря на то, что основной акцент в своих инвестициях мы делаем на компаниях, впервые выходящих на рынок (IPO) или даже еще не являющиеся публичными (Private Equity), не менее внимательно мы следим за динамикой американского рынка акций и регулярно находим там идеи, позволяющие хорошо заработать.

Как правило, такие идеи подсказывает сам рынок, рыночная конъюнaктура, либо политические или экономические события и тренды. Как это работает, проще всего пояснить на конкретных примерах.

Легализация использования марихуаны в рекреационных целях. В ноябре 2020 года мексиканский Сенат одобрил законопроект, согласно которому жители страны получили право хранить и выращивать марихуану в рекреационных целях у себя дома. Логично предположить, что такой закон должен был привести к существенному росту спроса на продукцию фирм, занимающихся выращиванием марихуаны. Для реализации этой идеи нами были выбраны акции наиболее интересных компаний сектора, таких как Tilray, Aphria, Aurora Cannabis, CGC. Мы начали покупки в декабре 2020 и продолжили покупать после Нового года. Наши предположения оказались абсолютно верными – все акции сектора взлетели за последующие месяц-полтора на сотни процентов. Дополнительным драйвером роста выступили новости о планах скорой легализации каннабиса на всей территории США. В середине февраля мы закрыли позиции по этим бумагам, зафиксировав отличную прибыль.



Акции компаний, производителей вакцины от COVID-19

Пандемия COVID-19 стала одним из серьезнейших стрессов для всей мировой экономики за последнее десятилетие. Упал спрос на все основные виды сырья, резко сократился потребительский спрос, фактически остановился туризм, рухнул мировой ВВП. Было очевидно, что компании, которые смогут первыми вывести вакцины и лекарства от COVID, смогут буквально озолотиться. Кроме того, оценка профильными фондами важности и перспектив всего биотехнологического сектора в свете этих событий также долгосрочно возрастет.

Важно было правильно определиться с фаворитами, т.к. в «гонке лидеров» участвовали несколько десятков компаний. На фоне появления информации о степени готовности к выпуску собственных вакцин от коронавируса, осенью 2020 года мы купили акции ряда биотех компаний, таких как Moderna (MRNA), ArrowheadPharmaceuticals (ARWR), VIR Biotechnology (VIR) и другие. Некоторые позиции мы до сих пор держим в своем портфеле. На текущий момент доходность этого кейса превышает 100%.



Вложения в бумаги аэрокосмического сектора США

В ноябре 2020 года ракета-носитель Falcon 9 стартовала с космодрома на мысе Канаверал во Флориде с американским пилотируемым космическим кораблем Crew Dragon компании SpaceX. Корабль доставил четырех астронавтов к Международной космической станции. Это резко повышало статус и отношение ко всем частным компаниям, работающим в сегменте Aerospace&Defense. На фоне этой новости мы вложились в ряд перспективных компаний данного сектора.В частности, в такие как Spirit Aerosystems (SPR), Howmet Aerospace Inc (HWM), Transdigm Group Incorporated (TDG), Heico Corporation (HEI), Hexcel Corporation (HXL) и Aerojet Rocketdyne Holdings Inc (AJRD). Удачный полет корабля SpaseX подстегнул выдачу грантов и новых контрактов частным компаниям сектора со стороны NASA. Мы продолжаем удерживать большинство купленных акций в портфелях, доходность данного кейса на данный момент составляет 50%.



Вхождение в инфраструктурные компании США.

Вскоре после вступления в должность нового президента США Джозефа Байдена в начале 2021 года в СМИ стал активно обсуждаться план новой администрации по поддержке экономики. В частности, в рамках этого плана значительную часть средств предполагалось направить на развитие инфраструктуры: транспортную систему, интернет, 5G, энергосистемы. Почти $1 трлн предлагалось направить на строительство дорог, мостов, железнодорожных путей, портов, станций зарядки электромобилей, а также улучшение электросетей.

На фоне этой информации в январе-феврале 2021 года мы сформировали портфель под названием “Biden’s Winners” из наиболее перспективных акций инфраструктурных компаний США, которые станут основными бенефициарами данного плана. В частности, среди них H&E Equipment Services (HEES), Reliance Steel & Aluminium Co (RS), MasTec Inc (MTZ) и многие другие. Наше предположение оказалось верным – спустя два месяца доходность по портфелю превышает 30%, но результаты подводить пока рано – все позиции держим, потенциал роста еще не отыгран.



ЭКСПЕРТИЗА